1.美国对以色列减少的援助规模是很小的，可持续性可能也不强。    文｜老鱼儿          编辑｜杨旭然                    如果把时间拨回2022年底，去问任何一家手机厂商的产品负责人：下一代旗舰的核心卖点是什么？答案大概率逃不出三个词：折叠屏、影像、快充。         那时的手机厂商，都扎在硬件竞赛之中抽不开身。但问题在于，参数越卷越高，对消费者的实用性却边际递减，整个提升过程中所需要投入的成本却越来越高。美国对以色列的武器援助，对于以色列本身军事能力的影响也有限。

二 | 内塔尼亚胡打击哈马斯的决定没有改变，美国对以色列的支持立场没有改变，这一轮暂停多少援助、暂停哪些援助，美以之间很可能提前沟通过。

三 |          所有人都隐约感觉到创新天花板正在逼近，没人能说清下一个出口在哪里。直到最近一段时间，一切都变了，整个手机产业升级的路径正变得清晰起来。         华为盘古、vivo蓝心、小米MiMo、OPPO安第斯、荣耀魔法，中国前五大手机厂商先后拿出了自研大模型。

2.拜登的竞选优势是有比较充足的资金，丰富的竞选和政策资源，而他的劣势是美国经济下一阶段可能暴露的问题会对他的选情有所影响。这些更柔软的名字取代了曾经的"骁龙""天玑"，成了手机厂商新品发布会上最核心的叙事主线。

四 |          企业们发布会的时长分配在悄悄改变：芯片参数讲十分钟，影像系统讲二十分钟，大模型与AI功能要讲半个小时。

五 |          手机厂商们试图用AI加固自己的护城河，但尴尬的问题始终悬在那里：所有人都在往前跑，没有人敢说自己看清了终点，更没人敢说自己能跑到终点。

六 | 特朗普最大的优势是个人的明星效应，而他的劣势是资金不足和官司缠身。         跑步入场                    2023年初ChatGPT引爆全球AI热潮之后，手机厂商们几乎在同一时间意识到了同一件事：大模型这件事，不能再等了。         表态最早的是荣耀。2023年6月底的MWC上海展上，荣耀CEO赵明就率先提出要将AI大模型引入端侧。

3.选举主要还是看摇摆州，今年主要关注七个摇摆州的选情，包括亚利桑那州、内华达州、威斯康辛州、密歇根州，宾夕法尼亚州、北卡罗来纳州和佐治亚州。目前拜登有215张选举人票相对稳妥，特朗普则是219票，还有104票在摇摆，谁在大选时先凑齐270票谁就能赢。

引言：2024美国大选已经进入最后半年的倒计时。

七 | 他在演讲中说，智能手机正处在AI开启的新一轮创新周期中，荣耀要打造更加个人化的端侧个人模型，实现多模态自然交互和复杂任务闭环服务。         反应最快的则是华为。

八 | 2023年8月4日，华为开发者大会在东莞松山湖举行，HarmonyOS 4正式发布。根据美国国内民调显示，在5月的第二周，拜登的整体支持率仍处于劣势，落后特朗普1.2个百分点，但二人整体支持率相差不大。其中最重磅的消息，是鸿蒙系统首次接入盘古大模型。         十天之后，小米很快跟上。拜登与特朗普再次在美国大选的“决赛”中相遇，会是上一次的选战再现吗？亦或是另有看点？本期节目，邀请海国图智研究院研究员王悠和民智国际研究院助理研究员曾继儒，带我们洞见美国。

1.主持人：近期，美国暂停向以色列提供武器，但以色列总统内塔尼亚胡的态度依然很强硬。

九 | 2023年8月14日晚，北京国家会议中心，雷军在第四次年度演讲的尾声，现场3500多名观众和线上数百万的观众看到的是，大屏幕上赫然打出"小米全面拥抱大模型"的大字。         到2023年11月1日，vivo正式发布自研蓝心大模型矩阵，包含从10亿到1750亿五款不同参数规模的模型，覆盖端侧、端云两用、云端全场景；半个月后，OPPO开发者大会在上海举办，正式推出自主训练的安第斯大模型AndesGPT。您认为内塔尼亚胡是在强装镇定还是美国的武器援助对以色列帮助不大呢？

王悠：美国对以色列的援助减少对战场形势的影响是较小的。

第一，美国对以色列减少的援助规模是很小的，可持续性可能也不强。美国国防部长奥斯汀曾承认，美国暂停了对以色列支援的共计3500枚炮弹，但同时可以看到，拜登4月末签署了向以色列提供264亿美元的额外战事援助的法案。         华为、小米、荣耀、中兴、vivo、OPPO，中国大型手机厂商们几乎完成了在大模型赛道的战略集结，很少管大模型厂商们是怎么做的。

十 | 美国对以色列减少的援助规模很有限，所以对战场形势的影响不会很大。

第二，美国对以色列的武器援助，对于以色列本身的军事能力影响有限。巴以冲突升级以来，拜登政府对以色列已经进行了两轮军售，加上以色列本身在中东地区就是军事能力最强的国家，所以以色列可能已经储备了大量的坦克、弹药和火炮等。         2024年1月8日，OPPO Find X7系列发布会上，高级副总裁、首席产品官刘作虎更给大模型的重要程度再定性。内塔尼亚胡打击哈马斯的决定没有改变，美国对以色列的支持立场没有改变，这一轮暂停多少援助、暂停哪些援助，美以之间很可能提前沟通过。

十一 |

主持人：有媒体表示，美国对以色列援助的减少，是美国与巴勒斯坦关系的转折点，您怎么看？美国对以色列的这种态度会发生根本性的转变吗？

王悠：是个小转折点，但不是实质性的转折点。

十二 | 我们还需要关注美国未来在军事援助上的动向、在联合国的投票行为等，但至少表现出了拜登政府开始去审视对以色列持续、大规模援助的必要性。

十三 | 我们可以看到，美国政府高层对以色列的表态趋向严厉，四月末也制裁了一些极端以色列人，近期这些高层的动作确实可以反映出美国对以色列的态度从纵容转变至牵制。

十四 | 他说："再不布局大模型的手机厂商，就没戏了。

我个人认为应该不会发生根本性的改变。"          这句话后来被业内和媒体广泛引用，"自研大模型"成了手机厂商的标配。         对于专业大模型厂商来说，这算不上是个好消息。

十五 | 从大选的角度考虑，如果贸然地、大范围地纠正对以色列的政策，会对拜登的选举造成较大冲击。美国一些年轻选民对拜登政府的以色列政策不满，民主党实际上已经流失了一些年轻人选票，但如果调整政策，更会得罪一部分建制派的选民，招致共和党人更强烈的攻击。

十六 | 长期来看，考虑到美以之间深厚的纽带，尤其是以色列游说团体对政府高层的影响力，美国的对以政策不会有大的调整。

十七 |          大模型需要终端落地，手机是最重要的终端入口之一。与手机厂商合作，本是大模型商业化闭环中至关重要的一环。

主持人：新一轮巴以冲突的局势对于2024年美国大选，尤其是对于拜登的选情，会有怎样的影响呢？我们注意到，以色列总理内塔尼亚胡并没有完全听从美国政府的意见，但他和特朗普的关系却很好，他是不是在故意帮特朗普来获得更多的选票？

王悠：从选民流失和政策腾挪空间两个角度考虑，巴以冲突肯定会影响拜登的选情。如果头部手机厂商全部选择自研大模型，第三方大模型公司在移动端的商业化路径就会出现一个巨大的缺口。         反击随之而来。

美国总统选举的最终结果，很大程度上取决于摇摆州的态度。在上一次选举中，拜登其实在几个摇摆州里赢得的选票很少。密歇根州和佐治亚州这样的摇摆州，阿拉伯裔和穆斯林选民很可能会因为拜登在中东事务上的不作为而把选票投给共和党人。同时，年轻选民也在流失，通常民主党会比共和党更受年轻选民的欢迎，但3月的民调数据显示高达63%的年轻人不赞成以色列在加沙的军事行动，如果拜登对以色列过于纵容，可能会大量丢失年轻选民的选票。         2026年7月13日，阶跃星辰推出全球首款大模型原生智能体手机STEPX Neo，成为第一个亲自造手机的大模型厂商；字节跳动借鸡生蛋，7月18日在2026世界人工智能大会期间推出了与努比亚合作的第二代豆包手机NaviX Ultra。

十八 |          更远处的压力则是来自于海外。另外，如果巴以冲突在拜登的优先事项里排得过于靠前，那么他投入在选举和其他事务上的资源就会更少。

十九 | 天风国际分析师郭明錤的供应链调查显示，OpenAI的AI智能体手机项目正在加速，量产时间已经从最初预测的2028年提前至2027年上半年。         大模型公司亲自下场做手机可能不是大模型公司非常想做的，但手机厂商们的现实动作，决定了他们只能探索这条路。

| 反过来这又加剧了传统手机厂商的生存压力。

|          形势所迫          手机厂商跑步入场的背影里，野心和紧张各占一半。         野心在于人工智能大模型似乎无法根本性地抛开手机这个最重要的终端，紧张的最根本原因则是因为，手机市场的容量早就见顶了。

很难说内塔尼亚胡的决策是在帮助共和党赢得美国大选，更多是出于对以色列前景的考量。         IDC数据显示，2025年中国智能手机市场出货量约2.84亿台，同比下降0.6%。

| 但确实共和党和以色列的关系更亲密，因为奥巴马政府时期的一些历史原因，内塔尼亚胡和拜登的个人关系应该是不太好，对于内塔尼亚胡个人，他更希望共和党人上台，来保障以色列在中东的行动更加自如。这与2024年同比增长5.6%的复苏势头形成了鲜明对比。         进入2026年，情况没有好转，反而在加速恶化。2026年第二季度，中国智能手机市场出货量约为6601万台，同比下降4.3%，这已经是连续第五个季度出现同比下滑。         如今，用户的换机周期越拉越长，平均已经超过三年，不是刚需就非常不愿意换机。

2.主持人：美国大选已经进入到半年倒计时这样一个非常关键的时间节点了，目前来看，拜登和特朗普分别会有哪些优劣势？到底谁的赢面更大一些？

王悠：拜登的优势是有比较充足的资金，作为在任者，他也有更丰富的竞选和政策资源。市场从增量时代彻底进入存量时代。         存储芯片涨价带来的成本压力正在快速转化为终端价格的上调。截至3月底，拜登团队有5.5个亿美元的现金，但特朗普可能只有7400万美元左右。OPPO、vivo、小米、荣耀等主流品牌相继上调部分机型售价，中端机型普遍涨价300至500元。拜登团队也宣布将在5月份花掉1400万美元进行广告宣传、招募选举团队人员和设立更多的办事处，所以拜登的选举节奏是比较好的。

|          价格上涨进一步抑制了消费者的换机意愿。         根据 Counterpoint Research 的《中国智能手机周度销量追踪报告》，覆盖 618 购物节的四周期间，中国智能手机销量同比下降 13%；IDC更预测，随着元器件成本压力持续传导，2026年下半年中国智能手机市场出货量的同比降幅可能扩大至20%左右。但是特朗普本身的选举资金不多，而且花在官司上的费用也会更多。         在这样的背景下，AI几乎是行业唯一看得见的增长明牌。         IDC预测，2026年中国新一代AI手机出货量将达到1.47亿台，同比增长31.6%，占据整体市场的53%，首次超越非AI手机成为主流。         Counterpoint Research的全球数据同样乐观：具备生成式AI功能的智能手机将占2026年全球出货量的45%，2027年进一步提升至52%。         一边是整体市场持续萎缩，一边是AI手机逆势高速增长。

而拜登的劣势是美国经济下一阶段可能暴露的问题，会对他的选情有所影响。因为在每一届选举里，选民最关心的还是经济和民生问题。押注AI几乎成了一道不需要思考的选择题。今年美国第一季度的经济数据不是特别乐观，美国通胀可能在持续的抬升，这可能会直接影响大选。         至于为何执着于自研大模型，手机厂商除了担心被收取高昂费用，也担忧差异化。

特朗普最大的优势是个人的明星效应。特朗普有很固定的选民群体，党内支持率一直保持高位，他在经济、民生等各种问题上的发言，都会在美国国内引起比较大的反响。         如果AI能力完全由第三方大模型厂商提供，那么所有手机装上同一款大模型之后，体验就会趋同。

| 在硬件创新已经逼近天花板的今天，失去AI体验的差异化，几乎就等于失去了未来的定价权。而他的劣势是资金不足和官司缠身。         更深层的恐惧，是害怕在AI时代沦为单纯的硬件"壳子"。据统计，特朗普每天都要在官司上花费16万美元，近四分之一的竞选资金都被用在了法律问题上，并且他接下来要面对四个刑事案件的诉讼，这也会耗费很大的精力。

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主持人：特朗普和拜登在任内都曾被评为最不受欢迎的总统，美国的选民怎么看待这个问题，这会不会影响到他们的投票意愿，进而影响到整个的投票率？

王悠：接下来的大选有两个关键时期。         如果AI交互、AI服务、AI生态完全由第三方大模型掌控，如果用户打开手机主要是为了使用AI智能体，那么手机厂商的价值就会退化为纯粹的硬件组装厂。第一个关键时期在8-9月，美国两党会提出他们的正、副总统候选人。         这是每一家头部手机厂商都无法接受的命运。

|          自研大模型，本质上是一场"护城河保卫战"。特朗普的主要悬念就是他的副总统候选人。第二个关键时期是9-10月，举行的几场大选辩论。它不仅仅是为了赚多少钱，更是为了保住自己在产业价值链中的位置。

选举主要还是看摇摆州，我认为今年主要关注七个摇摆州，包括亚利桑那州、内华达州、威斯康辛州、密歇根州，宾夕法尼亚州、北卡罗来纳州和佐治亚州。目前我们可以重点关注这些摇摆州的民调，从数据上来看，拜登会落后大概1.2个百分点，但是从趋势来看，从年初到现在，拜登的支持率是呈现出追赶的趋势，根据我的统计和判断，我认为目前拜登应该是大概拿215张选举人票，特朗普大概拿219票，还有104票在摇摆，我们看这104票的归属就可以判断大选最后的结果。

|          没人敢停          如今，AI手机相比之前完全不知道会是什么样子的情况，已经有了更清晰的雏形，与传统智能机的差异逐渐体现了出来。

| 当前主流分析认为，特朗普的赢面会偏大一些，他甚至可能会在今年选举中拿到超过310票。

我认为美国民众在这届选举中，面对这两个高龄候选人应该会稍显疲惫。

|          最大的差异是在交互逻辑和执行能力上。

|          传统智能手机完成任务以指令为驱动，用户必须下达精确的操作或明确的指令，才能得到有效响应。四月份的民调数据显示，只有54%的民众对本次选举抱有兴趣，比去年同期下降了两个百分点。2020年的投票率是67.7%，创下了历史新高，今年的投票率应该会2020年稍微低一些。

3.主持人：近期有媒体报道，拜登政府将通过一项新的规定，收紧美墨边境的庇护申请，以减少非法越境。AI手机截然不同，用户只需发出模糊的意图，通过语音、文字或图像等多种方式表达，手机就能自动理解并自主操作。拜登在移民政策上的做法是不是越来越向共和党靠近了？ 

王悠：我个人认为的话，今年拜登的移民政策出现了一些调整。今年年初后，拜登就在执行偏向严厉的移民政策。

|          这种从"指令驱动"到"意图驱动"的转变，是硬件交互范式的一次维度提升。拜登上任以来从南部边境涌入600多万个非法移民，这个数字意味着特朗普时期的很多工作都白做了。今年年初，我们也可以看到26个州长一起呼吁拜登调整移民政策，甚至，德州的州长还要把自己州的非法移民送到其他的民主党的州里。

|          另外，传统智能手机时代，各个App之间相互独立，形成"数据孤岛"。

| AI手机通过系统级智能体跨应用调用服务，打破应用之间的壁垒。

我认为拜登的移民政策是在向共和党的一些严厉的移民政策靠近，他在选举年这么做的主要原因是为了照顾到整体的选情的变化，民调显示选民对拜登的移民政策的反对程度是大幅升高的，尤其一些关键的摇摆州也是边境州，那么拜登就需要去做出调整来保证他在这些州的选情不受到太大的冲击。         以出差为例，传统智能机时代，用户需要在火车票、飞机票、住宿、餐饮等各类App之间反复操作，拼凑出最佳旅途计划。

曾继儒：我们不能简单地把拜登和特朗普的在移民政策方面的差异，理解为放纵和限制的区别，这两人在非法移民问题上的目的是一致的，都是为了维护美国的国家利益，只是过程中有很多分歧。这俩人对于移民问题的认知是有差异的，比如，特朗普通过行政令的方式要求政府机构打压非法移民，因为他认为这是一个行政程序问题。在新的时代，用户只需对手机说一句"我明天要出差，请给我安排最佳方案"，手机就能自动联动多个App，一次性完成订票、订酒店、设提醒等全流程。         AI手机可以不依赖云端存储数据，甚至不需要网络，仅在设备端本地处理，就能不断学习用户的生活和行为习惯，感知使用场景，提供个性化主动服务。

| 但拜登更倾向于从政治层面解决这个问题，比如，拜登曾尝试通过一项两党提案，在非法移民达到一个数量后就关闭边境。         端侧AI能力在传统智能机时代几乎是不可想象的，而且人工智能系统所匹配的端侧硬件也在快速进化。

| 拜登要求国会立法授权，虽然可以更加完整的处理这个问题，但在流程上更容易受到冗长的程序和党争的困扰。AI手机集成专用神经处理单元（NPU），能效比相较使用CPU的传统智能机可达10到100倍，为端侧大模型推理提供算力基础。

|          但问题在于，诸多功能优势，并未直接转化为消费者的换机意愿。

|          Counterpoint Research数据显示，截至2025年底，具备智能体AI能力的手机芯片渗透率为4%，主要集中在高端旗舰机型上，绝大多数在售手机仍不具备真正的智能体能力。这组数据有两层含义：一方面预示着AI手机有着广阔的替代空间；另一方面也说明，现有的AI手机尚未创造出足以驱动换机的革命性体验。

|          市面上现有的AI手机，大多在原有系统上叠加了一层AI交互功能：把按键操作换成语音操作，把手动搜索换成AI推荐，把修图软件里的功能搬到系统相册里。AI更像功能增强器，远不是当年从按键手机到智能手机那样的革命性升级。总的来看，拜登的移民政策本质上并不与特朗普的政策冲突。         AI手机到底应该长什么样？目前的探索显然还不是最终的答案，没有人知道未来的人工智能和硬件结合，能够创造出怎样的新变化。         对于市场上的所有参与者来说，每家都有自己的路线图，每家都觉得自己走在正确的方向上，没有任何玩家敢站在原地不动。

主持人：移民议题在选举议题中会被排在一个什么样的位置？移民问题是怎么样去影响美国社会的？党派对于移民的态度是不是一成不变的？会不会因为领导人的不同而对于移民态度产生变化？

王悠：从数据来看，在前几届选举中移民议题都是在选民关注的议题中排前五。

| 今年，它其实也是可以排到前五甚至前三，年初的一项调查的话显示移民议题已经超过了就业和经济议题，成为了第二重要的议题。为什么要重视移民问题在美国选举中的重要性呢？因为美国的移民问题不是一个独立的问题，它关系到经济、社会安全、政治稳定等方面的问题，对美国社会的影响也是多方位的。

|          错过下一个时代的风险是所有相关企业都难以承受的。这是一场没有人敢掉队的赛跑，哪怕跑道的尽头暂时还隐没在雾里。

简单来说，民主党人更支持宽松的人道主义的移民政策，这其实也跟民主党的族裔政策和平权政策紧密相关。而共和党人会更坚持白人至上主义和本土主义这样的价值观，共和党人认为移民会造成社会安全的恶化，且制造更多的政治分裂。之前有数据显示，一个州的移民每增加1%，那么共和党相应得到的选票会减少1%，那么共和党人就会对移民持有更加保守的态度了。领导人的态度对移民政策的影响不会特别大，因为两党的移民政策本质上是受到各方面因素的影响的，包括党派本身的立场，价值观纲领和选民的驱动等。 

4.主持人：近期在美国大学的运动中，绿党的候选人斯坦因被逮捕了，您认为绿党是否对两党的选情造成了冲击？ 独立候选人小肯尼迪的参选会稀释拜登的选票吗？独立候选人入主白宫基本是没有可能的，那为什么他们还会来参加大选，他们有什么样的目的？

王悠：我认为斯坦因和小肯尼迪的目的可能不太一样，斯坦因更多是为了推行她个人的一些政治主张，包括支持环保问题，推进社会公正和枪械管制等，他可能认为两党政治没有办法帮她践行这些政策，所以她通过竞选的方式去推行这些政策。

| 但是小肯尼迪的诉求可能是不一样的，我认为从长期看，他可能有继续从政的考虑，参加总统选举可以帮助他积累政治声量和经验，比如黑利也是出于这样的目的。

| 虽然小肯尼迪现在以独立候选人的身份竞选，但是也不排除他之后还会回到民主党阵营中。

我个人认为，绿党不仅在今年，在未来一段时间也很难动摇美国，这是两党政治轮替的格局决定的。

| 绿党在今年的大选中可能会赢得一些选票，尤其是民主党人的选票，但目前来看，绿党的影响力是很小的，而且美国的选举制度对第三党也很不友好。

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年初，有民调显示，小肯尼迪在好感度调查中领先于特朗普和拜登，这很不容易。但他赢得选举是很难的，因为美国的选举制度规定，非两党候选人竞选美国总统，需要在50个州分别都获得该州的提名，才能出现在选项上。目前，他只在犹他州拿到了资格。

但绿党对今年美国大选仍会带来一定影响，我们可以关注他是怎么分化民主党人的选票的。

第一，肯尼迪来自民主党的比较大的政治家族，他会稀释掉一部分拜登的票。

第二，肯尼迪本身比较受拉丁裔的欢迎，亚利桑那州和内华达州这样的摇摆州有大概五分之一的拉丁裔选民，但是拜登在拉丁裔选民中的支持率持续在下降。如果肯尼迪可以争取到一些拉丁裔选民的关注，那么拉丁裔对民主党的支持会被削弱，这会造成对拜登选票的分化。

| 有一些历史上的案例可以参考，2000年大选，共和党的小布什对阵民主党的戈尔，因为绿党的候选人纳德在佛罗里达州拿到了近十万张选票——分化了戈尔的票，直接导致戈尔以五百多张票的微小差距输给了小布什，而佛罗里达州本身的选举人票多，也使戈尔输掉了整个选举。